股票基金怎么亏(股票基金总是亏)

现在很多炒股、买基金的都是90后甚至00后,由于缺乏足够的投资经验,容易盲目跟风,往往在市场最火热的时候追高买入,在市场回调时经不住考验,忍痛斩仓。

经验不足又重仓的投资者,不论是心理还是资金都可能遭受重创;轻仓的投资者,虽然心态上会轻松一些,但实质性的损失(包括时间和金钱)并不会因为自己心态上的轻松而有丝毫削减。

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理财魔方联合创始人马永谙在一档音频节目中提到一个观点,我很认同。大致是说:对于普通投资者而言,不论投入的钱多钱少,我们理财的最终目的都是为赚钱。不要抱着玩玩看的心态去买股票买基金,否则不但赚不到钱,还容易亏钱。

确实,市场多变,如果我们抱着试试看的态度投资理财,凭运气赚来的迟早也会凭实力亏回去。想长期稳定地赚到钱还是需要持续不断地学习,从基本的投资原理开始,逐步扩充和迭代自己的知识库,并逐步建立适合自己的投资体系。

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做股票基金投资之前,需要先理解3条最基本的投资原理

一、收益率高不一定收益高

不妨来思考一个问题:假如你有10万元现金用于购买一只基金,并计划长期持有,下表中A、B两支基金,你会选择哪一支呢?(可以先在评论区留言,并说出你的选择理由)

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如果你选B基金,恭喜你做出了正确的选择!

很多人可能会被A基金的高收益率吸引,第一年和第三年,资金翻倍,即便第二年和第四年出现50%的亏损,算下来平均每年也有25%收益率,远高于B基金7.5%的平均收益率。

实际上我们只要稍加计算便不难发现,A基金第一年翻倍变20万,第二年亏50%又回到了10万,4年下来,A基金的实际收益为0,而看似不起眼的B基金4年下来却能给你带来3万多收益。

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收益和风险是共存的,高收益的品种一般波动都比较大,容易急涨急跌,之前赚的那点收益很快也能亏回去。

想想去年疫情期间,在宽松的货币政策下,股市被推高,诞生了很多“翻倍基”,而今年春节后,回调最严重的恰恰也是那些“翻倍基”。

对于普通投资者而言,缺乏择时和止盈能力,稳健投资才是核心。降低收益预期,不盲目追求高收益率,稳赚不赔最关键

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二、你看到的基金回报率可能是“假的”

回到上文的例子,A基金的平均收益率确实高于B基金,只是这个“平均”用错了!

平均数分算数平均数和几何平均数等等,计算算数平均数是用加法,计算几何平均数是用乘法,上文25%和7.5%算出来的是算数平均数,而我们计算回报率应该用几何平均数。

你一定在高中数学中学过均值不等式:√(ab)≤(a+b)/2,意思是几何平均数永远小于或等于算数平均数。当然这个两项的式子可以推广到n项。

因此我们再来计算A基金的平均回报率:(1+100%)x(1-50%)x(1+100%)x(1-50%)=1,再开4次方还是等于1,再减去本金单位1,结果等于0,因此A基金的平均回报率为0。

用这个方法,不难得出B基金的年平均回报率约为7.47%。

由于算数平均数总是大于或等于几何平均数,很多基金公司在售卖自家产品时可能会用算数平均数来计算收益率,不要被高收益率蒙蔽了双眼,所谓的高收益率可能是“假的”。

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三、相信时间的力量,做时间的朋友

巴菲特说:大多数人不能忍受慢慢变富。

人性都是贪婪的,当我们看到那些明星基金经理的业绩时,恨不得自己手上的基金都能每年翻一番。一个客观事实是:股神巴菲特年化收益率20%左右,对普通投资者而言,能做到每年10%,已经很了不起了!

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不要小看这10%的稳健增长,拉长时间看,威力巨大。不妨来算一下,假如投10万,年回报10%,那么10年后将变成26万;20年后将变成67万;30年后将变成174万;50年后将变成1174万。假如一个人从20几岁开始做这笔投资,等到他70几岁时,将拥有一笔不菲的养老金。

而且不难发现,时间越往后,财富增速越快,随着时间的推移,财富基数不断增大,增长率不变的情况下,增长幅度会陡然增加。这也是为什么巴菲特大部分财富都是50岁之后积累的。

同样地,越是有钱的人越是有钱也是这个道理,由于他们的财富基数更大,即便回报率不高也可以创造更多财富。

当然,财富越多,人们的风险偏好也越低,因为稍微亏一点,就能导致财富的大幅缩水。这也进一步说明,上文提到的“不亏钱”是多么重要!

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【要点总结】

1、高收益率意味着高风险,降低收益预期,尽量做到不亏钱。

2、用几何平均数计算平均回报率。

3、相信时间的力量,坚持长期稳健投资。

李笑来在《韭菜的自我修养中》提到:投机者拒绝学习,投资者善于学习。

想通过投资理财实现财富的长期稳健增长绝非易事,我们需要不断健全完善自己的投资体系,这就需要我们不断学习新知识。欢迎关注@复利祁迹与你一起学习成长。

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