基金规模小于多少不安全(基金规模小于1亿元不要选)

什么是基金规模

基金是基金公司开发出来的产品,在基金刚成立的认购期,以及基金成立之后开放申购期,我们都可以买到基金。这些资金汇集起来,就到了基金对应的托管账户中,最后基金经理用这些钱去购买股票、债券等资产。

一只基金所持有的股票、债券、现金等的总市值,就是这只基金的规模。

通常来说,我们不考虑规模太小的基金。

如果一只指数基金规模较小,它清盘的概率就较大。基金清盘并不是说我们的投资血本无归了,而是按照某一基金净值强制赎回,导致我们的投资中断。如果基金规模太小,那么基金公司运作这只基金可能就是亏本的,基金公司就有可能停止这只基金的运作。所以一般挑选指数基金的时候,会避开规模较小的指数基金,最好规模在1亿元以上再考虑。

什么是基金的清盘

基金公司是商业机构,也有运营成本的。如果基金公司不赚钱,就没有动力宣传,没有动力宣传基金规模就越小,导致恶性循环。

基金规模如果太小了,基金费率就会覆盖不了成本,那运营下去也就没有意思了。特别是一些比较冷门的指数基金,更是如此。所以,小基金有清盘的风险。

清盘不是说投资者血本无归。实际上清盘之前,基金公司会留出时间让投资者手动赎回要清盘的基金。即使开始走清盘流程了,最后基金公司也会按照一个净值强制赎回,把资金归还给投资者。

但这毕竟比较麻烦,影响我们的投资。所以通常我们不考虑规模小于1亿元的指数基金品种。

要注意的是,基金规模小于1亿元,并不意味着基金一定会马上开始清盘。基金公司也有可能愿意亏本运营基金。

截至2019年3月,国内有651只指数基金,但是有296只指数基金,规模小于1亿元。规模2亿元以上的,只有255只。

很多人都不太了解指数基金,导致很多质量不错的指数基金最后的规模很小。如果基金公司运作长期亏损,这只基金就逐渐清盘了。

基金规模大小对投资的影响

基金规模小,还有一些缺点。

基金运作的时候,会有一些固定费用。这些费用的金额是固定的,有的是营销费用,有的是律师会计等的费用,这些不管是大基金还是小基金都会有。如果基金规模较小,这些固定费用在基金净值中的占比就会比较高,影响收益。

例如每年固定费用如果是50万元,对一只规模5000万元的基金来说,50万元就占了1%,每年拖累基金1%的收益。但如果基金规模是5亿元,那50万元就只占0.1%,影响就小很多了。

基金规模小,还有可能在基金申购赎回的时候遇到一些流动性问题。例如规模太小的基金,如果遇到持有者大比例赎回,可能赎回到账时间就会比一般的赎回到账时间晚一些,虽然最后也是可以赎回的。

所以,我们挑选基金时,通常不考虑规模1亿元以下的基金品种。

那基金规模非常大呢?

如果指数基金的规模非常大,那理论上会对指数基金追踪指数产生麻烦。比如说一个指数背后的公司有100家,平均每家公司的规模是10亿元,这只指数基金,理论上的规模上限就是1000亿元,因为背后公司股票总市值就这么大。给基金再多的钱,也买不到这个指数的股票了。

不过现阶段,在国内还不用担心。国内的指数基金品种还不太普及,指数基金总规模很小。大部分指数基金的规模都是几亿十几亿元。所以很长时间里,规模过大的问题都不需要担心。

基金规模小于多少不安全

注:以上内容来自《定投十年财务自由》-银行螺丝钉

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