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那些不重仓白酒的绩优消费基金_少持白酒股的消费基金

日期:2022-01-25 09:05:52

昨天《新能源车与光伏的惨,是不一样的》写新能源,顺便提到了消费股,并指出近期消费比白酒强,建议关注不靠白酒的消费基金,可能更安全。

没想到大家果然对新能源的兴趣,远不如消费,纷纷来问哪些消费基金不靠白酒。

首先这里说明一下哈,我指的「不靠白酒」,可不是说持仓没有白酒——对于一个消费主题基金,一点点白酒都没有,那也是高危的,容易过度偏离基准指数。

查了一下,中证主要消费指数,目前十大权重股里面,白酒股五只,合计权重 38.11%。

那些不重仓白酒的绩优消费基金

所以一只消费股的白酒含量显著低于这个水平,我觉得就能算不靠白酒,如果要硬拉一条线,我觉得 20% 以下或许可以作为参考。

好了,先来一张表,以下是所有基金名字中带 「消费」 两字,2021 年实现正收益的消费主题基金,且 2021 年三季报中白酒股占比不到 20% 的基金一览,排序是根据 2022 年截至 1 月 12 日的 YTD 表现。

那些不重仓白酒的绩优消费基金

上表中,对于那些 2021 年表现特别优异的基金,反而要心生警惕——在基民习惯意义上的 「消费股」 表现低迷之下,过高的收益,往往意味着投资主题的偏离。

比如 2021 年收益 38.64% 的华安安信消费,按照申万指数分类体系,连军工股都有,汽车更是重头,十大权重股中有三只。

那些不重仓白酒的绩优消费基金

你说基金经理偏离主题了吗?

按照中证行业分类提醒,并没有赛轮轮胎等汽车股,可是妥妥的 「可选消费」,消费主题基金持有,没毛病啊!

那些不重仓白酒的绩优消费基金

但是这样的消费主题基金,是你以为的或者是你需要的消费主题基金吗?

如果是,那可以深入研究,但如果你更偏向的是食品饮料、纺织服装、旅游等为主导的必需消费品为主的消费主题基金,那么对这类就要提防。

下面对于上表中规模超过 5 亿元的几只基金,给出更多的重仓资料,仅供参考。

融通新消费,是一个 「固收 +」 风格的基金,权益仓位常年 25% 左右,所以十大权重股的权重都很低,也不是我这种传统基民概念下的 「消费」 概念,所以我是 pass 不关注的。

那些不重仓白酒的绩优消费基金

王园园的富国消费主题,其实之前提过好多次了,我的 ONE 组合中唯一的消费基金,近期 6 只支付宝金选组合的 「集体爱将」。

虽然持仓里面也有宁德时代和智飞生物不那么消费的,但总体还是我们传统意义上的消费股。

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永赢消费主题是常远管理的,常远也是去年走红的中生代百亿级基金经理,此前也曾介绍过。

他的这只消费主题,相比富国消费主题,更不传统,类似之前提及的华安安信消费,在新能源车上明显押注比较多,从上游的锂到锂电池再到整车。

那些不重仓白酒的绩优消费基金

圆信永丰消费,老实说就更不传统了。持有汽车产业链,还能说是可选消费,但银行、计算机这些,偏离有点远啊……

那些不重仓白酒的绩优消费基金

孟昊的鹏华消费领先,其实也是类似,不传统消费。

那些不重仓白酒的绩优消费基金

看了这批消费主题基金,还不得不说,如果是选择传统消费主题基金,站在 2021 年和近期表现都不错的前提下,王园园的富国消费主题还真是少数可选——比她收益好的,没她消费纯正;比她消费纯正的,收益没她好

当然,你愿意接受带新能源的消费主题,其他几只也可以看看。不过于我而言,有配备专门赛道的新能源主题基金,消费主题这块,就不需要基金经理跨界去掺和了。


相关视频:那些不重仓白酒的绩优消费基金_少持白酒股的消费基金

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没那资本让你死心踏地

不建议购买。安全性高,确定性强,才适合于长期资产配置。在医药、周期、券商等行业指数基金中,由于风险系数高,波动性强,对投资者的市场判断能力有一定要求,所以不在主推名单中。投资者是切忌千万不要跟随市场情绪。一块接着一块地上涨,谁都知道不错。在一大群对此一无所知的小白喊叫购买的口号开始指导别人如何购买时,风险估计已经不远了。很明显,这已经成为事实。现在的买进风险远远大于预期收益。并非对白酒会立刻下挫的决定性预测,但即使持续上涨,仍是先前买入的份额也比现在买便宜多了。

声声慢

不能买。因为中证白酒之前一直处于高估值的状态,现在一直在下跌。不会大涨,因为根据目前状况来看,中证白酒还会跌的,市场行情非常不稳定。

哆哆

招商中证白酒指数分级(代码:161725)是分级基金母份额,其实和普通基金一样,因此你可以看作是一只跟踪中证白酒指数的指数基金。

招商中证白酒指数分级A(代码:150269)是分级基金A类份额,是固定收益型的基金,约定收益为一年期定期存款利率(税后)+3%。

招商中证白酒指数分级B(代码:150270)是分级基金B类份额,是杠杆型的基金,更简单的理解是向分级A借钱炒股,不管是赚还是亏,都要支付给分级A利息。而杠杆是把双刃剑,在市场行情好时可以多赚钱,在市场行情差时,会导致亏损放大。

万文瑞

你自己看前几年冬天的涨幅啊。
但是以前的涨幅不等于以后的涨幅。
过往的走势只能参考。
投资理财,盈亏自负。

浅夏初晴丶

真是有钱人啊!人家说了基金股票都是有钱人的游戏!是大鱼吃小鱼的游戏。没钱人很少有赚钱的。我也没有钱前一段时间买了点基金一年内跌了近一半。吓死宝宝了再也没敢买。到现在也没在看一次股票。

回首微亮

这个问题,我可以推荐你使用支付宝里面的一个小功能,叫指数红绿灯。如图可以清楚的看到


现在白酒指数是高了。
然后个人看法,如果持有可以按个人理财目标适当止盈。

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