中证红利etf基金有哪些(红利指数ETF大全)

一、投资高分红企业的逻辑

价值投资之父格雷厄姆曾在《证券分析》一书中指出,分红回报是公司成长中最为可靠的部分。作为股票投资者获取投资收益的重要形式之一,分红收益也一直是投资者在进行投资决策时的重要考量指标。

不过在国内,由于大多数散户对于上市公司的分红印象并不好(太多铁公鸡,但实际上也有很多的分红大户);而且相对于股价的大幅波动,几个点的分红似乎也无法让对应股票进到普通投资者的备选标的,除非这只股票一直在上涨(其实还是股价的波动吸引的)。

但是我们可以看到,在海外成熟市场,基于高分红的选股策略被机构投资者们广泛运用并创造了良好的投资收益。比如通过运用高分红选股策略,美国著名基金经理约翰·聂夫在执掌温莎基金 31 年(1964-1995 年)的职业生涯中,其所运作的基金年均涨幅超过标普 500 指数 3.15%,其中股利回报率达 2%。

高分红选股策略作为一种投资风格类指数被引入中国的时间相对较晚,中国第一只红利主题指数于 2005 年发布。但近年随着国内理财环境的巨大变化,国内投资者对高分红策略的关注度不断提升,各色红利指数应运而生,跟踪红利指数的ETF数量也开始逐年增多,因此本文将对跟踪红利指数的ETF进行梳理,希望能给关注高分红投资策略的投资者提供一个相关ETF的全面梳理,在自己选择高分红个股的同时,提供一个更加便捷,省事的渠道,进行高分红策略投资。

二、国内红利类指数编制情况

分享一个小知识,就是目前国内指数的编写,几乎由中证指数以及国证指数两家包揽,所以大家如果要查询某一指数,可以直接到这两个官方网站去查询。

接到本篇文章的主题,我们可以分别在这两个网站以关键词“红利”进行搜索相关的指数。

首先我们来到中证指数官网,进行搜索:

中证红利etf基金有哪些

中证指数官网搜索“红利”类相关指数,共有60个结果,其中包括了宽基指数的红利指数,比如沪深300红利、中证500红利等;同时也有行业红利指数,比如消费红利、材料红利、能源红利等等;也有香港红利这样的其他币种红利指数;此外还有像红利低波这种加上波动率指标的指数。

但是由于ETF市场建设起步较晚,目前有对应ETF的指数种类并不多,仅有中证红利、300红利、上证红利、中证红利低波、中证红利潜力、300红利低波、上证红利低波。虽然有对应ETF的指数种类不多,但是上述指数也几乎覆盖了两市分红能力较强的上市公司,对于普通投资者的投资已经足够。

三、国内红利类指数ETF详细梳理

接下来我们一个个来梳理对应的ETF:

1、中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高红利股票的整体表现。

该指数对应的ETF如下:

中证红利etf基金有哪些

2、沪深300红利指数以沪深300指数样本股中股息率最高的50只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映沪深300指数中高股息率股票的整体表现。

该指数对应的ETF如下:

3、中证红利低波动指数选取股息率高且波动率低的50只股票作为样本股,旨在反映分红水平高且波动率低的股票的整体表现。

该指数对应的ETF如下:

中证红利etf基金有哪些

4、上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本,以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。

该指数对应的ETF如下:

5、中证红利潜力指数通过EPS、每股未分配利润、ROE等指标对股票进行综合排名,选取排名居前的50只股票组成样本股,旨在反映分红预期大、分红能力强的上市公司的整体表现。

该指数对应的ETF如下:

中证红利etf基金有哪些

6、沪深300红利低波动指数从沪深300样本股中选取50只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的股票作为指数样本股,采用波动率倒数加权,以反映沪深300样本股中股息率高且波动率低的股票整体表现。

该指数对应的ETF如下:

中证红利etf基金有哪些

7、上证红利低波动指数选择沪市股息率高且波动率低的50只股票组成指数样本,采用股息率加权计算。

该指数对应的ETF如下:

接下来我们在国证指数官网搜索,得到如下结果:

中证红利etf基金有哪些

其中仅有深证红利指数有相关的ETF。

深证红利指数是由深市具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的40只股票组成。指数样本股包括众多成熟的绩优股或分红能力较强的成长股,适合作为指数化投资的标的。

相关ETF如下:

中证红利etf基金有哪些

三、为什么我们普通投资者最好选择指数化投资来参与高分红策略呢?

首先,公司层面的业绩存在周期性,或长或短,加上财务造假的可能,单个高分红企业的持续性并不能保证在未来一段时间内仍能保持。但红利ETF投资的是一揽子股票,可以比较好的平抑行业或者公司层面的经营状况波动,给普通投资者提供一个更加稳健的高分红投资策略投资品种。

而且,投资了ETF,实际上就可以不用去关注研究股票分红的水平和质量如何,毕竟在公司层面的研究还是非常琐碎。

综上因素,红利类ETF是关注企业价值的普通投资者的投资方向之一。希望以上的梳理能够给大家提供参考。

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