基金限购会有哪些(到底哪些基金在限购)

不知道小伙伴们有没有发现,有许多基金在申购的时候会有额度限制甚至是完全限购的情况。众所周知公募基金是靠规模来赚钱的,规模越大收取的管理费以及申购赎回费就越多。所以按常理说基金公司都应该抢着把规模做大,为什么还会出现 “主动限购”的情况呢?。特别是一些知名的基金,限购的情况更加频繁。送来的钱都不要,这到底是为什么呢?今天我们就来好好聊一聊这个话题。

基金限购会有哪些

什么是基金限购

限购分为两种情况,一种是完全限购,另一种是定额限购。如果是完全限购投资者是完全买不到任何基金份额的。如果是定额限购,每天申购的数量会被严格限制,比如每天只能申购1000元。今天我们重点说一下定额限购。定额限购不是不能买,而是买的数量受到限制。定额限购的主要目的是控制资金的“流入”速度。

限购的原因 – 保证品质

下面我们再来聊一聊基金限购的原因。上面我们已经说到了“限购”的原因主要是为了控制资金的流速,限制资金流入速度的主要原因是因为基金经理管理资金的规模是有上限的。有的基金经理管理1亿规模的资金可以取得非常优异的成绩,但是给他100亿资金,他的业绩就会出现大幅下滑。管理1亿和管理100亿的难度是成几何倍数上升的。为了保证基金经理能够高效地投资,所以基金公司会主动限制基金的规模。说到底限购是一种“品控”。是基金公司为了保证基金经理的“投资业绩”而采取的一种必要措施。良好的业绩就是基金公司最大的“金字招牌”。所以为了能把事业做得长久,基金公司才会主动采取这种“限流措施”。

限购的原因 – 业绩要求

基金限购的另外一个主要原因是出于对业绩的考虑。一只基金销售的好与坏很大程度上要取决于基金的排名。而资金的流动会直接影响到基金的回报率。通常情况下,计算基金业绩有两种方法一种是TWRR(时间加权收益率)另一种是MWRR(资金流加权收益率)。两类方法有些复杂,在这里我们就不做展开介绍了。

用最简单的话来说,大规模的新资金流入会摊薄基金的回报率,最终导致基金的整体业绩排名下滑。所以出于业绩的考虑基金公司也会采取限购措施。

为了能够说明这个问题,我们给大家在下方列举了一个公式。感兴趣的小伙伴可以仔细研究。

基金年回报率 =(年末总资产 – 年初总资产 – 新增资金)÷ 期初总资产

此外,公募基金如果在市场高位募集到大量的资金,就会被迫在高位买入股票。这样很可能导致基金高位被套,所以出于对今后业绩的考量,基金公司也会限制新资金的流入。

基金限购会有哪些

限购的原因 – 管理流动性风险

基金公司限流的最后一个原因是因为要控制流动性风险。如果一只基金中大资金占比过高,当其集中赎回的时候会给基金带来流动性压力。由于大资金通常来自机构,而机构投资是具有很强的规划性的,一旦大资金短时间内集中赎回,就会对基金造成“现金不足”的情况,从而被迫在市场上抛售优质的股票。所以为了防范此类风险的发生,基金公司更希望投资者的构成更加的多样化,更加的分散。

以上就是公募基金公司主动限购的几点原因。基金公司会根据市场情况、业绩情况、人员配备等条件对于限购与否做综合的判断。但总体来说敢于向“钱”说不的基金大都对自身产品的质量有较高的追求。所以多关注一些限购的基金也许我们就可以从中淘到宝。下面我们为大家列出十只处于限购状态的基金。

基金限购会有哪些

我们以睿远成长价值A(007119)为例,该只基金近一年获得了73.53%的收益,属于全行业中的上游水平。睿远基金掌门人陈光明可是基金行业内响当当的人物,作为国内价投派的掌门人“陈光明”三个字本身就是“吸金利器”。就在去年2月陈光明执掌的“睿远均衡价值”创造了20倍共计1200亿超额认购的“神话”。有神秘大客户一次豪掷9亿进行认购。拿钱拿到手抽筋的睿远根本“不差钱”。目前睿远的明星产品在各大代销平台上已经很难买到,大家只能通过公司的官网进行申购。强将手下无弱兵,作为睿远旗下的优质产品,睿远成长价值A(007119)的基金经理傅鹏博从2019年3月26日基金成立以来已经获得了114.95%的收益。

优秀的业绩,加上自身品牌的强大资金号召能力,这才使得基金公司敢于限购。作为市场上的“稀缺资源”明星基金限购已经成为一种普遍现象。在流动性宽松的大背景下,数量有限,欲购从速将成为基金业的一种常态。

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