基金资产配置的基本方法有哪些(如何进行基金资产配置)

在进入正题前,我们首先要搞清楚“什么是资产配置?”资产配置通常是指投资者根据投资需求分别将资金投入到不同的资产类别中,将低风险、低收益的产品与高风险、高收益的产品进行搭配。也就是我们经常说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”, “分散投资”,“东边不亮西边亮”。

基金资产配置的基本方法有哪些

那为什么要进行资产配置呢?它最大的好处是,可以平衡风险与收益,相比较不进行资产配置,有更低的风险,有利于我们更好地把握自己的投资心态。明星基金经理朱少醒管理的富国天惠取得了15年20倍的收益,但相关数据表明,大部分的投资者并不赚钱,甚至还有亏损的,其中投资实践太短是其中主要的原因之一。为什么坚持不下去?因为拿不住,富国天惠15年最大回撤46%,18年回撤33%,20年初回撤17%,试问下这么大的回撤有多少人能够拿得住。但如果增加了投资组合,那就可以降低最大回撤,帮助我们平和心态,有利于坚持长期投资。全球资产配置之父加里·布林森曾经说过,从长远的角度看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。由此可见,资产配置的重要性。

资产配置多种多样,比如股票,基金,理财,房产投资等等,但我个人认为基金投资是最适合我们普通人的(我曾在一篇文章中专门介绍过,感兴趣的朋友可以去了解下)。接下来,将谈谈如何进行用基金进行资产配置。

首先,明确自己的风险承受能力和偏好,确定资产配置策略。在进行基金资产配置时,一定选择相关性低,或者负相关的投资标的。最常见的就是股票型基金搭配债券型基金,其他的有:大盘+小盘,国内+国际等。接下来就是搭配比例,以股债组合为例,目前有一种流行的方式,用100岁减去当前年龄进行配置,比如:小王今年30岁,那股债配比就为70%+30%,当然以个人的风险偏好为准。

其次,选用合适的基金资产配置方法。针对普通投资者,主要有两种简单实用的基金资产配置方法。第一、根据不同的风险收益选择标的买入,然后持有。比如,分别买入高中低风险等级的基金,股票型基金、混合型基金和债券型基金,正常情况下,长期持有都能取得不错的收益,股票类高达10%以上,债券型达到4%以上。第二、动态再平衡策略,我们依据不同的调整标准,又分为两种方法:

1,规定时间进行平衡调整。仍然以经典的股债搭配进行说明,比如规定1年调整1次(也可以6个月调整1次,根据个人实际情况),为了方便说明,股债配比为50%对50%。1年后随着股市上涨,使得股票型基金的比例大大超过了50%,此时卖出一部分股票,购入债券型基金,使得股债配比再次回到50%对50%。整个操作过程相当于是部分止盈。长期进行动态再平衡,就相当于不断地进行高抛低吸,从而获取更好的收益。举个例子,方便大家更好地进行理解。小陈20万元投入股票基金,今年赚100%,明年跌50%,2年时间不亏不赚。假设我们按照上述方法进行股债组合:10万元买入股票基金,10万元投入债券基金(债券基金收益稳定,取4%年收益),同时每年进行平衡调整。第一年,10万股票基金变成了20万,10万债券基金变成了10.4万;进行平衡操作,股票基金和债券基金的资金都变成了15.2万。两年后,股票基金跌一半,变成了7.6万,而债券基金则为15.808万,股债合计23.408万。两年的时间里,不进行资产配置的闹了个白忙活。但采用资产配置+动态再平衡的,获得了总计17.04%的收益。两相比较,高下立见。

2、根据估值来进行资产配置调整。此种操作,建议投资对象由股票型基金调整为指数型基金,因为指数型基金可以有更加准确的指数估值进行参考。主要是根据指数基金的估值进行调整,当指数估值处于正常低估或者低估状态时,将指数基金的比例调整到60%~80%;当指数估值处于正常高估或者高估状态,将指数基金的比例调整到40%~20%;正常估值状态时,比例为50%对50%。此种方式的资产配置调整,需要投资者经常关注指数估值状态,并实时地进行资产配置调整。主要参考是价值投资理论,低估买入,高估卖出,正常持有(关于指数基金的投资,在前面的文章中也有专门介绍过,感兴趣的朋友可以查阅下)。

基金资产配置的基本方法有哪些

市场行情瞬息万变,随着投资经验的不断累积,资产配置方案也需要不断进行优化,只有适合自己的才是最优的。

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