姚志鹏有哪些基金(嘉实基金姚志鹏)

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姚志鹏有哪些基金

本文目录
1、姚志鹏
2、管理的5只基金
3、3只基金对比
4、代表基:嘉实智能汽车
5、新能源观点
6、最新看点展望

【P1 姚志鹏】

姚志鹏:2011年加入嘉实基金,曾任股票研究部研究员一职。

主题:新能源、新材料、行业轮动

累计任职时间:4年又343天

任职起始日期:2016-04-30

现任基金资产总规模:286.12亿元

任职期间最佳基金回报:186.16%

现任代表基金:嘉实智能汽车股票

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【P2 管理的5只基金】

目前管理的基金5只:

管理最久的基金:嘉实智能汽车股票,规模47.84亿,任职4年又343天,任职回报186.16%,期间回撤-40.76%

嘉实新能源新材料股票AC,规模合计36.54亿,任职4年又23天,任职回报161.88%,期间回撤-41.84%

嘉实环保低碳股票,规模59.43亿元,任职3年又18天,任职回报102.43%,期间回撤-41.97%

嘉实产业先锋混合AC,规模合计63.1亿,任职260天,任职回报10.34%,期间回撤-13.43%

嘉实动力先锋混合AC,规模合计79.2亿,任职135天,任职回报0.29%,期间回撤-14.69%

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【P3 3只基金对比】

1、从基金基本信息看:

最近1年成立的2只基金:嘉实产业先锋混合(009869)和嘉实动力先锋混合(009909)可投港股,是对产业和对优质企业的研究及精选。

嘉实智能汽车股票、嘉实新能源新材料股票、嘉实环保低碳股票这3只主题基金都是股票型的,分别是:汽车产业智能化、电动化,新能源新材料行业,环保低碳产业。

这5只基金规模都在30-100亿元

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2、从基金业绩看

3只老基金:嘉实新能源新材料 > 智能汽车> 环保低碳

如果看这3只的性价比,都是股票基金,整个波动相差不大,都是在28%-30%。如果看夏普,还是嘉实新能源新材料 更胜一筹

其中嘉实动力先锋混合A,在2021-02-22刚建仓完成,开放申购,和嘉实产业先锋就不对比了。

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3、从基金配置行业看:

3只老基金:嘉实新能源新材料 、智能汽车、环保低碳,都是行业精选风格,行业主题。

从资产配置的股票仓位看:截止2020-12-31的股票仓位看,都在88%以及以下,3只股票基金能保留在9成仓以下,很谨慎了

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4、从基金重仓股票看:

3只老基金:嘉实新能源新材料 、智能汽车、环保低碳的前十持仓类似,不包括产业先锋可投港股外。

前十持仓都持有:德赛电池、宁德时代、寒锐钴业、天赐材料、均胜电子等

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【P4 代表基金:嘉实智能汽车】

基金类型:股票型

风险等级:高风险

基金规模:47.84亿元(2020-12-31)

基金经理:姚志鹏
成 立 日:2016-02-04

管 理 人:嘉实基金

1、机构持仓占比一半

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2、基金规模逐报告期增长,从2018年底的2.20亿增加到了2020年底的47.84亿元

3、基金持仓均衡

最近3年持仓集中度都在50%左右

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4、基金换手率在2020年有点高,相比2018,2019年来说,增加了一倍。

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5、从前十持仓股来看下

宁德时代、均胜电子是持有了整个2020年

2020年四季度新进入前十的:寒锐钴业、天赐材料、天奈科技、嘉元科技


【P5 新能源看点】

嘉实基金官网 – 嘉实观点:

《姚志鹏:新能源头部公司估值性价比已现》,

1、新能源板块春节以后调整幅度较大,很多板块的头部公司估值水平已经到了比较理想的状态,如果看到明年,很多公司估值只有20倍出头甚至更低。结合行业极高增长属性看,估值性价比已经凸显。

2、从三年维度看,姚志鹏认为整个电动车核心环节和零部件环节的头部企业都会明显受益。再往后看,有些环节如果商业模式比较差,没有形成很好的竞争格局,可能在数年之后慢慢变成平庸企业。未来三年里,行业龙头策略,每个环节的龙头都需要密切关注。

3、新能源汽车是产业大级别的机会,做投资要坚定选择大级别的产业趋势。如果类比,去年的新能源汽车更像2012年的太阳能,是在一个历史大趋势起来、漫长周期的早期阶段。

4、关于近期新能源行业的波动

新能源是一个很大的主题,包括风电、太阳能和新能源汽车。近期新能源本身的调整分为两类:

一类是太阳能资产。这个行业要客观认识阶段性格局面临一些调整和洗牌的可能性。近期太阳能资产的回调更多反映了这一点,带来行业中期的变化,对于光伏和风电这类发电类资产是需要一点时间的。

另一类是新能源汽车。新能源汽车,从去年到现在基本面是超出市场预期的方向往上走,调整更多体现在市场整体对于估值的担忧。但其实大家是拿该行业历史上较差的阶段去做比较,自然会觉得目前估值较贵。今年一季度的很多数据都是正常状态下的一倍以上,这个行业调整,更多是一个市场对于估值的宣泄,随着后期产业趋势逐步兑现,长期仍值得等待。


【P6 最新看点展望】

从中长期5-10年的维度来看,中国企业拥有全球范围内最为稀缺的稳定成长性,特别是具备全球竞争力的先进制造企业,社会财富向权益资产的配置提升也是长期趋势,我们非常看好中长期的市场表现,也是中国国运之重要体现。

从短中期1-3年的趋势来看,在经历了过去两年较为充分的市场上涨和估值扩张之后,均衡配置和估值性价比的考虑需要更加侧重。景气处在超预期上行趋势、具备较大长期空间的长久期资产,如新能源车、军工在下半年和四季度的表现依然非常亮眼,也是我们重点选择的领域和方向。

结合我们方法论的ROE-DCF工具,以及对产业发展的判断,我们持续看好在汽车电动化和智能化趋势下的变革机遇,以及其中在景气度上行趋势、具备长期产业趋势的先锋上市公司,如新能源汽车、汽车零部件、计算机等。

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提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!


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