基金收益的高低与哪些因素有关(基金收益率由哪些因素决定)

投资者们都希望自己购买的基金能够大涨,但是在每天股市收盘的时候我们会发现,并不是每次上涨或者下跌的幅度都是最终净值,有时候明明涨得很多,但是最后的收益却远不如实时的估值,除了计算有误差之外,大家知道还有哪些因素会影响基金的收益组成吗?

总的来看,基金的收益主要包括三个方面:资本利得、股息红利、利息收入。

一、资本利得

资本利得是基金的主要收益。基金公司的操作模式实际上是在低价位时买入股票,当股票价格上涨到一定阶段后,股票的风险会逐步增加,此时基金公司就卖出股票,风险就跟着被卖出。卖出以后,基金就没有了持有股票的风险,因为手上持有的是现金,这时候再买入低价格的股票,再等着涨,等风险高了之后再卖出。在一买一卖的循环往复过程中,基金的收益在增加,净值也在不断增长。基金在这个过程中的净值价差收益就是我们经常说的资本利得。资本利得很大程度上决定了基金的整体收益。

二、股息红利

事实上,股息红利是两个部分。一部分是股息,就是基金购买某家公司的优先股权,从而享有这家公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的比例事先规定的,是构成投资者回报的一个重要部分,因此股息高低也是基金管理人遴选投资组合的重要标准。

另一部分是红利,是指基金因购买公司股票而享有该公司净利润分配的所得。一般而言,公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。

股息和红利的一个主要区别在于,股息通常是按一定的比例事先规定的。

三、利息收入

利息收入主要分为两个部分。一部分是投资债券的收入,指的是基金资产由于投资不同种类的债券,比如国债、地方政府债券、企业债等而获得的定期利息。因此,对于基金,尤其是债券型基金来说,债券利息是构成投资回报的重要组成部分。

另一部分是银行存款利息收入,指基金把资金存入银行所得的利息收入。对于开放式基金来说,要保证投资者能随时赎回基金,因此会保留一定比例的现金在银行,虽然这部分收益仅占基金收益很小的一部分,但是对于基金来讲是必不可少的。

在这三种收益中,资本利得收入是基金收入中最主要的收入,是大家在投资基金时需要重点关注的。

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基金收益的高低与哪些因素有关

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