有哪些可买的基金(他们是怎么选出这些基金的)

有哪些可买的基金

公募FOF投资于市场中的其他基金,作为专业的“基民”,FOF基金经理往往对基金有更深和更全面的了解,那么FOF基金都重仓了哪些基金?他们的选基思路有什么是普通基民可以借鉴的呢?今天我们就来聊一聊

一、FOF基金都重仓了哪些基金?

2021年之前成立的混合型公募FOF基金一共有176只,把他们2020年四季度前十大重仓基金全部拉出来,发现只有5只主动权益类基金被10只以上的FOF基金一起持有。而被7支以上的FOF重仓持有的主动权益基金也只有表中的13支。

有哪些可买的基金

数据来源:wind,时间截至2020年12月31日

可以看到,袁芳管理的工银瑞信文体产业是最受欢迎的主动权益基金,四季度末获得24只FOF重仓持有,包括银华、泰达宏利、华夏、汇添富、工银瑞信等公司旗下多只养老FOF,以及富国智诚精选3个月、新华精选成长主题3个月等多只非养老类FOF。乔迁管理的兴全商业模式优选则获得来自海富通、易方达、广发等公司的13只FOF重仓,同样受到同业青睐。

此外,海富通改革驱动、工银瑞信战略转型、易方达蓝筹精选、中欧成长等也获得较多FOF基金重仓配置。

二、优秀的FOF基金经理怎么选基金

当然了,股票基金的业绩会因为基金经理的投资风格、选股逻辑不同而分化,FOF基金的业绩也会因为基金经理挑选基金的逻辑不同而有所差别。我们来看看FOF尖子生是如何挑选基金的呢?

从2020年的FOF回报排名看,王登元管理的富国智诚精选3个月以50.71%的收益率成为冠军,许利明管理的华夏养老2045三年A和朱赟的海富通聚优精选则紧随其后,分别获得了50.38%、49.93%的回报。

在选择基金时,规模较大的基金公司拥有更多的研究资源和更高的薪酬水平,能够稳定的留住优秀的基金经理。而优秀的明星基金经理经验丰富、业绩和风格稳定,是FOF基金主要的获利来源。所以,FOF基金也会更加喜欢大型基金公司和绩优明星基金产品。以收益率第一的王登元为例,他的前十大重仓基金主要来自易方达、景顺长城、富国和汇添富,其中,明星基金经理刘彦春的景顺长城新兴成长、萧楠的易方达消费行业、胡昕炜的汇添富消费行业、葛兰的中欧医疗健康合计占比18.76%。

有哪些可买的基金

数据来源:wind,时间截至2020年12月31日

值得注意的是,前三甲的基金中,海富通聚优精选是国内首批FOF产品之一,成立于2017年11月,是国内FOF中少有的经历过牛熊市场转换的产品。截至4月6日,基金成立以来累计收益率为58.83%,而同期沪深300收益率是29.27%。在基金组合的投资策略上,这只基金采取是核心加卫星的策略。

其中,核心基金来自于历届获得金牛奖的股票型基金和混合型基金,基金经理根据基金的收益能力、稳定性、风险水平和管理人情况优中选优,最后精选出一定数量的基金作为核心组合,并且根据持续跟踪的结果对组合进行必要的调整。另外,在判断市场是否具有明显的趋势性投资机会的基础上,基金经理可以适度投资其他类型基金,从而获取超额收益或降低组合风险。

比如,2020年下半年,朱赟认为消费等热门赛道的交易已逐渐拥挤,而低估值顺周期板块则有望迎来风口,此外,港股也有望受益于南下资金。因此,她在基金经理池中,重点筛选擅长低估值顺周期板块以及擅长港股投资的基金经理,并加仓了华安逆向投资和富国沪港深价值精选A,但逐渐减仓表现较差的国泰聚信价值优势A。

此外,对于核心基金,这三位基金经理都倾向于长期持有,整体而言,前十大重仓基金的变化也比较小,而这样的坚守也带来了不错的回报。

普通基民在投资基金的时候,不妨学习FOF基金经理的选基思路和投资策略,更多关注大公司中经验丰富、长期业绩优秀和风格稳定的基金经理,在持基策略上,不妨采用核心加卫星的投资思路,长期持有优秀的基金。

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