哪些基金合适定投(最适合定投的指数基金是这几个)

一、必须先说说定投的资金效率

“聪明投资者”曾经翻译过华尔街“毒蛇”Victor的一篇好文章《最好的投资市场的方式是什么?》,具体建议看看全文,这里说个简单结论:

1、一步到位的配置方式是最优选择。

2、渐进式投资可能是次优选择,定投确实给我们(大多数人)提供了心理优势:如果在我们定投期间,市场上涨了,那么我们会因为一开始就投资了部分储蓄而高兴;而当市场下跌时,那么我们会因为没有一下子就投入所有的钱而心理平衡。

比起某种一年定投计划,更加有效的方法可能是,先一次性投入50%的资金,再通过一年的定投投入剩下一半。

3、另一种方法最糟糕:如果采用只有低于某个价格才购买的方式,可能出现很高的机会成本。

4、最后,只要你选的方式可以克服你的惰性和焦虑,定投就是一个好方法,因为这种方法让你完成了最终的资产配置。

二、定投考虑什么?

1、时间要拉长,时间短了没意义,否则,当然是买在低点更重要,定投的目的是平抑市场波动。A股的牛熊周期大概是8年,经历一个完整的牛熊周期。

2、定投的指数最好有一定波动率,波动大,它平复心理的效果更直接,可以在底部多买份额,顶部少买份额。

3、不择时。定投本来就是懒人理财,前面说了,跟一次性在估值低点买入相比,定投的资金效率并不高,但它的好处是不用择时,尤其是时间拉长了之后。

经常有机构帮你算账说,底部定投,高位结束定投。拜托。能不能不要胡说,真有本事选择高位或者低位,一次性在低位买进去就好啦。

4、因为投资时间要长、不择时、最好有一定波动性这几个因素,低成本、不用担心基金经理换人的指数基金是比较好的选择。

三、定投哪个指数基金?

1、建议选择跟踪宽基指数的基金,跟踪行业指数的基金,给有一定基础、不懒惰的人做工具。比如,2014年牛市起点,如果有人认为大牛市来了,买券商类的指数基金甚至杠杆基金就不错。

对于明确不想用脑的定投,就选择宽基。这类指数很多,一般我们看这几个最有代表性的:上证180指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数。

2、来看看它们的构成:

上证180指数:由沪市A股中规模大、流动性好的180只股票组成,反映上海证券市场一批蓝筹公司的股票价格表现。自2002年7月1日起正式发布。

沪深300指数由沪深证券交易所中市值大、流动性好的300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。2005年4月8日正式推出。

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

创业板指深交所的一个官方指数,以2010年5月31日为基日,基点为1000点,由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成。

3、主要宽基指数的波动率、收益率、估值情况对比表格。如下:

哪些基金合适定投

(注:数据截至2018年5月7日,以8年为期,创业板指的基期是2010年5月31日,但差别不大)

从上图可见,创业板指的年化收益最好,波动也最大。其次为中证500指数、中小板指、上证50指数。

4、收益情况如何?

我们就用东方财富网的定投计算器做个简单计算。

都以2010年5月4日为起点,每月8日定投500元,选择红利再投资,各产品的申购费率也不同,费率统一按1%计算吧。

需要说明的是,很多平台目前将申购费率打一折,但考虑到平台之间的差异,且我们回溯的是过往8年的收益,统一仍然按照1%做粗略计算。

(1)最早的沪深300指数基金大成沪深300(成立于2006年4月6日)为例,情况如下:

哪些基金合适定投

(2)再看一下最早的中证100指数基金长盛中证100指数基金(成立于2006年11月22日):

哪些基金合适定投

(3)再取最早中证500指数基金——南方中证500ETF联接基金A(成立于2009年9月25日)为例:

哪些基金合适定投

(4)看看国内最早的上证180指数基金——万家上证180指数基金(成立于2003年3月)的收益情况:

哪些基金合适定投

(5)看看国内最早的创业板指数基金——易方达创业板ETF联接基金(成立于2011年9月20日)的收益情况:

哪些基金合适定投

总结一下,上述五个产品的定投收益如下:

哪些基金合适定投

由上来看,有四个关注点:

(1)定投的资金效率确实不高,远不如一次性买入股票基金长期放着,前提是,你选择好的基金经理。

(2)其实拉长了看,各指数的收益率差异并没有我们想象的那么大,这也符合规律。通常,拉长到10年,各指数收益率趋于一致。

(3)定投适合两类人:

A. 怕指数波动,心脏受不了,分期买总比一直下不了决心去买要强。

B. 你本来就没有一次性资金,每个月工资分批买入,相当于强迫做定期投资。

(4)还需要指出的是,有人说,“按照这个计算了一下,每年算下来收益率跟银行存款差不多”,这么说可就不公平了,你的资金是逐期投入的,有的钱才放进来了一两个月,怎么能跟若干年前一次性的存款收益相比。


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哪些基金合适定投

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