何帅的基金有哪些(何帅的交银阿尔法核心混合基金)

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本文目录
1、今天点评的基金
2、基金的基本情况
3、基金的业绩
4、基金经理
5、投资风格
6、不同的观点
7、基金经理的反思


【P1 今天点评的基金】

基金代码:519712

基金名称:交银阿尔法核心混合基金公司:交银施罗德基金标签:个股精选、低回撤基金经理:何帅

经理任职:2015-09-16,5年又28天,任职回报218.49%

市场评级 :招商4星,上海证券三年,五年期均5星,济安金信5星

何帅的基金有哪些

之前写过阿尔法相关基金,交银阿尔法居前列:

8月28日:阿尔法基金是否真的有阿尔法收益?不妨先看下这几只基金。


【P2 基金的基本情况】

成立日期:2012-08-03

基金类型:混合型

资产规模:99.12亿元 (截止至:06-30)

投资目标:结合基本面多因子指标等组合管理手段,选择具有显著阿尔法特征的个股,追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。

基准:75%×沪深300指数收益率+25%×中证综合债券指数收益率

从规模看:何帅管理基金5年来,基金规模从1.18增长到了99.12亿元,基本上百倍增长。

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从机构持有比例看,机构持有比例在16,17年之间达到了高峰,到了80%+,目前维持在20-30%区间

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【P3 基金的业绩】

主要现任基金经理何帅,管理基金5年又28天,从这近5年收益看,远超沪深300,上证指数。

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从年度看,16-19年这5年的业绩优秀,所有同类基金四分位排名的前1/4,因为2015-09-16开始任职,基本上对15年基金整体业绩影响不大。

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【P4 基金经理】

何帅,交银三剑客之一,杨浩、王崇

好买基金给予的打分是8.47,挺高的了,主要是业绩居前,回撤控制的好,按照5年回撤来讲,一般权益基金在40%-45%左右,而何帅只有26.69%。

何帅的基金有哪些

上海财经大学硕士。

2010年至2012年,国联安基金研究员。

2012年,加入交银施罗德基金,任行业分析师。

2015年7月9日,交银行业基金经理至今,

2015年9月16日,任交银阿尔法核心基金基金经理至今。

累计任职时间:5年又97天
任职起始日期:2015-07-09

现任基金资产总规模:187.08亿元

任职期间最佳基金回报:218.49%(交银阿尔法)



【P5 投资风格】

基金经理何帅追求绝对收益投资,主要是他做的每一笔投资都是冲着绝对收益去做,反映到基金持仓上,即:换手率高。

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从持股来看:持有周期不长

比如最近6个报告期,能连续持有6报告期的前十重仓股只有2个,4期的1个

华宇软件:法律科技信息化龙头
国产软件、蚂蚁概念、区块链、人工智能、软件服务、食品安全、云计算、在线教育、智慧政务
美亚柏科:电子数据取证行业龙头
大数据、国产软件、国家安防、基金重仓、区块链、人工智能、软件服务、网络安全、无人机、知识产权、智慧城市、智慧政务

山东药玻:药用玻璃包装龙头

玻璃陶瓷、医疗器械

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【P6 不同的观点】

按照最新持仓:地产股最新持仓比重比较高:万科A为第一重仓股(持有3个报告期),保利地产和金地集团为第3和第4重仓股,均持有2个报告期。

每个基金经理都要自己的判断,比如按照2020二季报,周应波管理的中欧时代先锋,前十大重仓股剔除华万科A。

谢治宇管理的兴业合润分级基金 (150016),二季度也剔除了保利和万科,在1季度两只个股分别为第2和第3重仓股。

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【P7 基金经理的反思】

简单说就是:卖早了,其实何帅是个很真诚的基金经理,把反思说的如此真切!

需要总结的是卖出的选择,出于保守的管理风格,我们给予目标价也较为谨慎,并 且留有“安全边际”,所以当接近目标价时我们会选择卖出换做性价比更好的公司。回头 看,今年上半年有不少涨幅巨大的“明星股”曾在本基金 2018-2019 年的重仓股,同时也 有不少优秀的公司曾做过深度研究,都因为两到三年维度的性价比不足而过早减持或者 没有投资。

需要不断进步的是,选择到一家优秀的公司并不容易,同时很多优秀的团队 往往会超预期,所以应该给予他们更大的空间,当然我们也不会放松对安全边际的追求。 当市场比较极致的时候,应该利用好“市场先生”。我们会继续在较好的安全边际下, 争取为持续人获得长期稳定的超额回报。

何帅的基金有哪些

提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!


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创作方向:基金投资分析;单只基金及基金持仓股分析,基金经理分析,投资感悟和理财配置。

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