影响封闭式基金基金的价格因素有哪些(影响封闭式基金折价率的五大因素)

基金篇——19、影响封闭式基金折价率的五大因素

一般的封闭式基金都会出现折价现象,折价率高的甚至高达20%-40%,其中到期时间较短的中小盘折价率较低。

那么影响封闭式基金折价率的因素有哪些?主要有以下五方面因素:

一、封闭式基金到期日期

封闭式基金运行到期后是要按净值偿付或清算,那么在越接近到期日期二级市场交易价格就会越接近基金单位净值,与在二级市场交易的债券一样。

那么显而易见,封闭式基金到期日期的长短直接影响到封闭式基金的折价率。

二、市场行情

在债市或股市熊市时,相应的折价率会更高,因为封闭式基金主要投资标的就是债市和股市,这就好如股市的熊市来了,股票会跌成白菜价一样,严重被低估。封闭式基金也一样,在二级市场中可能被严重低估。

当然,当债市或股市走牛时,封闭式基金也较容易出现溢价,毕竟看好市场行情会进行追涨操作。

影响封闭式基金基金的价格因素有哪些

三、潜在的分红能力

基金分红是以基金单位分配基金收益,当封闭式基金业绩向好,分红比例较高时,人们更愿意持有份额等待分红,如同人们较愿意长期持有高现金分红的股票一样。

四、基金经理的管理水平

业绩的好坏决定分红的多少,而基金经理的管理水平决定业绩的好坏,我们买基金是在买基金经理的管理水平。如该基金经理历史业绩较好,能给投资者带来较高的收益,那么其操作的基金折价率较低,甚至可能出现溢价现象。

五、解决封闭式折价方案

该情况通常出现在国外的封闭式基金,而在我国并没有较为明确的解决方案。比如国外解决封闭式基金大幅折价的方法有:封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等都会直接影响折价率。

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