有哪些重仓锂电池概念的基金(哪些基金重仓了)

有哪些重仓锂电池概念的基金

投资新能车并在新能车的加持下,在10月第一周创出业绩新高(新能车指数全年上涨51.88%,10月以来涨幅13.88%),这件事情是怎么做到的呢?为什么我和圈子里朋友,还有悄悄盈跟投的朋友们能够充分享受新能车的上涨呢?无他,眼界和定力,我从2019年11月重配新能车(场内场外都是)以来,场内始终是第一大仓位,场外机会每周定投发车都有配置也是第一大仓位。而背后的原因,就是研究和决策的功底,今天分享一篇搭档大徐对锂电池的研究,后面有基金和个股的研究,把这些研究看完,会对你投资新能车的定力有很大的帮助。

锂电池分为消费类锂电池和动力类锂电池,新能源汽车所用的锂电池为动力类锂电池。作为投资者,对近几年新能源汽车的发展肯定不会陌生。动力类锂电池作为新能源汽车产业链发展的最重要的一个环节,近几年保持高速发展。而作为动力类锂电池生产的设备正在享受行业发展的红利。消费类锂电池受制于近两年5G消费更新,需求有所下降。

设备类行业景气度主要取决于锂电池厂家的扩产,而锂电池厂家的扩产又取决于新能源汽车以及消费类电子的产销量。本文主要讲动力电池未来几年的发展情况。

电池设备是动力电池制造设备的核心,包括前段设备、中段设备与后段设备,对应的制造工艺为极片制造、电芯组装和化成分容。其设备图如下:

前段流程是电极的制造过程,涂布机是前段核心设备。中段流程是电芯的制造过程,卷绕机是中段核心设备。后段流程主要是电池组装过程,充放电设备是后段核心设备。

锂电池生产工序中的前、中、后段设备价值占比分别约为35%至40%、30%至35%、 30%至35%,其中核心设备价值占比较高,涂布机、辊压分切、卷绕机、充放电设备分别占比30%、10%、20%、20%。

梳理完动力电池的设备种类以及价值占比,接下来分析新能源汽车的产销量预测,根据UBS预测,2025年新能源汽车销量将达到1,750万辆,假设保守估算,按此估算的80%计算,则新能源汽车销量见下图:

有哪些重仓锂电池概念的基金

可见未来五年时间,新能源汽车将有五倍以上的增长空间,这在目前全球经济放缓的背景下,很难找到有如此大的增量空间行业,所以新能源汽车行业仍是未来好的投资赛道。

新能源汽车行业要想增长这么快,那么它的电池就必须增长更快。它的电池增长快,那么它的电池生产设备更要提高效率以及加快更新频率,以满足电池日益增长的需求。

我们做几个假设:

1、假设单车带电量从目前的每车约50kmh增长到2025年的60kmh。

2、假设电池产能利用率由目前的52%增长到2025年的60%。

3、假设每GWh设备投资由目前的2.3亿降低至2025年的1.7亿。

合并上述新能源汽车销量表,则锂电池设备的投资需求如下:

有哪些重仓锂电池概念的基金

从2020年至2025年,全球动力电池锂电设备投资总需求将超过2,000亿,这将带来较大的投资机会。

因为2020年疫情影响,今年锂电设备验收可能会往后延迟。在新冠疫苗出来后,各国政府为拉动经济增长以及降低能耗,我们有信心相信明年锂电池行业将加快投资力度,环比今年锂电池设备行业或有三倍以上的增速。也许2021年将是锂电池设备行业相关个股最好的投资时机,正如今年的光伏设备一样。

上面讲完动力锂电池设备的行业增长空间,但并没有梳理A股有哪些个股值得关注?行业即使再美好,但国内如果没有实力厂家,对于投资来说也挺难的。就像芯片设备那样,大部分都是讲故事,国内上市公司并没有实际业绩来支撑其高估值。

那国内动力锂电设备厂家实力到底如何呢?国内到底哪些设备供应商具有核心竞争力?下图为财通证券整理的动力电池设备厂家:

有哪些重仓锂电池概念的基金

从上图可知,国内锂电设备厂家从前段、中段、后段都具有较强竞争力,这跟光伏行业类似。

1、先导智能具备锂电设备全段供应能力,在前段的涂布机、中段的绕机是中段核心设备、后段的充放电设备国内市占率都比较高。是国内上市公司锂电设备的绝对龙头。是国内宁德时代的主力设备供应商。

2、杭可科技是全球锂电设备后段充放电设备核心供应商,是国内上市公司锂电设备的后段龙头。是LG化学、三星SDI的主力设备供应商。

3、赢合科技被上海电气控股后,综合实力有所提升,但锂电设备竞争力反而有所下降。今年主要依靠口罩机提升业绩。

当前电池生产商,国内的宁德时代和国际的LG化学规划产能最大和扩产速度最快,而作为它们的主力设备供应商先导智能和杭可科技可能是锂电设备最有投资价值的公司。

以上涉及个股不构成任何投资建议,只做基本的研究分析对比,据此投资风险自负。

当然,我们大部分朋友是追求稳定的基金投资者,对于个股有个大致的理解就可以了,不需要深入跟踪进去,我们可以通过投资基金的形式享受这一轮新能车长达5年的牛市,推荐几个指数基金和主动型基金,供大家参考。

场内ETF:515030华夏新能车ETF,159806国泰中证新能车ETF,两个ETF基本一致,没有太大区别。

场外指数基金:推荐两个,一个是161028富国新能车分级(年底改成LOF或者ETF),这个跟踪的是CS新能车偏整个供应链;另一个是501057汇添富中证新能车,这个偏向国内整车略多一些;各有长处,今年涨幅也都超过了50%,我个人倾向于前者,不管怎么样,供应链是稳定可预期的,整车环节竞争压力其实很大,所以悄悄盈在之前的定投中主要配置的是161028。

场外主动型基金:目前001156申万菱信新能车表现还是不错的,一度我也动心过,应该说不错,不排除以后会选择;不过我最终选择了003984嘉实新能源新材料,悄悄盈配置003984的主要原因,一个是姚志鹏的历史表现更好一些,另一个原因,他并没有完全局限于新能车,还有太阳能、储能等新能源新材料方向,投资的空间相对更均衡一些。所以,这两个,选哪个都可以吧。

讲完,你看,投资的路,都是一步步走出来的,多研究总是没错的,这样不断的发掘并投资坚守各类优秀的行业。不过需要提醒各位的是,目前新能车已经阶段性的进入了顶部区域,从基本面角度来说,再往上走就要开始透支2022年的业绩;从技术面和资金面角度看,资金大规模抱团,技术上看,日线,周线,月线,季线,全部在成交量的催生下挑头向上,趋势显然没有结束;但是激情总是高潮时撤退,奉劝各位,看长做长的持有就好了,拿不定主意的可以跟进每周一悄悄盈的发车策略。

未经允许不得转载:波波理财 » 有哪些重仓锂电池概念的基金(哪些基金重仓了)

赞 (0) 打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏