银行理财的底层资产(看懂底层资产)

我们都知道炒股可能会血本无归,投资P2P(譬如玖富,人人贷,凤凰金融等)可能会血本无归,但是大家从没想过去银行存钱或理财也会亏损本金。但是最近发生了不少起客户购买的银行低风险理财到期时发现非但没有收益,本金还亏了的案例,资深金融狗提示大家一定要明白,去银行买不一定买到的就是理财,因为现在银行代销保险/基金/信托/甚至私募产品,什么产品都有!

银行理财的底层资产

对于银行的客户经理来说,卖的保险/信托/基金/私募拿到的提成比单纯的卖银行自己的理财产品要高得多得多得多。我们经常看到新闻说哪个老爷爷或者老奶奶买了理财产品,结果放了五年后发现本金亏了30%,其实他买的可能是基金,很多银行的理财基金都对上了年纪的爷爷奶奶含糊其辞,为了完成自己的营销指标,以及拿到更高的提成。也有可能被误导买了银行保险,明明10年期的产品,销售误导成5年,这样5年退保的时候还要扣一大笔本金。所以大家去银行买理财的时候,一定要看清楚产品发行人是不是银行。

银行理财的底层资产

就算买的是银行的理财,那是否就一定保本呢?也不是,银行的理财产品一般有个风险评级,1R,2R,3R,4R,5R。 2R(含)以下是极低风险的,3R(以上)是有风险的,评级越高风险越高, 那买2R是不是一定没有风险呢?也不是呢!

首先想给各位普及一个概念,叫底层。底层是什么意思呢?就是你理财的企业穿透后,你比如说买了什么资管计划信托计划,它穿透后最终的钱流向了哪里?(用人话:你不要和我扯那些虚的,说,钱到底去哪里了,投向了哪?)

银行理财的底层资产

比如说信托计划的底层一般都是流向房地产(不然那么高的利率怎么承受),券商资管计划的钱,一般都是给到企业贷款(但这些企业往往有些瑕疵,直接从银行贷款贷不到)

那银行中低评级2R评级的理财产品的底层流向了哪里呢?最终是留给给到企业的“贷款”那里,这里“贷款”是打了双引号,表明他不是真正的“贷款”,他其实一个我们的专用术语叫债券。简单地说,贷款是银行直接贷给每个客户。债券的话,像股票一样是在一级市场公开发行,这个企业要发个债券,然后希望各个投资者去购买,投资者的钱从哪来?就是各个银行理财产品的钱或者银行自有资金。

那各位也想明白了,所谓的银行理财会亏本金吗?其实就是债券会亏本金吗?(这句话是核心)一般债券都是央企或者国企或者大企民企发的啊,不然的话你资质差也没人买。

然后债券发行时的价格是100,然后因为债券不像股票,它的波动比较小,一般情况下都在98到102之间微幅波动,如果它跌破100,理论上理财就会亏到本金。但是也有一些情况,比如最近的两个国企,华晨汽车和河南永煤违约,债券价格直接从100跌倒30或者更低,相当于一下子亏了70%,如果这个债券在你买的理财产品里面占比5%,那你一下子就亏了70%*5%=3.5%。

银行理财的底层资产

看完这些,想必各位观众自己也知道了买银行理财低风险理财也是有可能会亏损本金的,只有看懂底层资产,明白其中的风险,才能投的明明白白,安安心心!

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