中国人寿理财与银行理财(买中国人寿的理财还是投资中国人寿的股票)

和朋友喝茶,他说不知道要买保本理财还是投资股市,理财他觉得跑不过通胀收益太低,投资股市又担心风险太大。他选择的理财是中国人寿的,因此我们就拿中国人寿的理财和中国人寿的股票做对比,来聊聊理财和投资的话题。(特此声明:本文没有任何主观引导,也不牵涉任何广告,本文所有关联数据都为市场公开数据,投资有风险,请各位读者谨慎选择!!!)国外有一些投资案例,投资股票是从自己消费过程中得到良好体验开始的,比如你喜欢海天品牌的调料,比如你家里用的都是格力电器,比如你喜欢喝五粮液,这些体验虽然没有投资分析那么专业,但是消费者的体验感觉有时候总是那么毫无理智的判断正确。但,我们今天还是想用数据做对比,因为数据的客观性是其他的分析对比无法比拟的。中国人寿2007年1月9日上市,我们就统计从这天开始到现在,分别进行购买理财产品和投资股票的收益情况对比。如果投资中国人寿的股票收益比购买中国人寿的理财收益低,那就说明股东没有他的客户赚钱多?会得出这个结论吗?如果是这个结论,意味着什么?请您耐心阅读,会让您开眼。

一、中国人寿理财收益情况。

2019年9月官方公布的理财产品收益情况,目前收益最高的是年化5.5%,最低是年化2.2%。

中国人寿理财与银行理财

图一:按照不同的理财收益连续13年购买得出的不同收益率

最高收益:运气很好每次都买到5.5%的年化收益,13年连续购买收益是100.58%;最低收益:运气不好每次都买到2.5%的年化收益,13年连续购买收益是37.85%。接下来我们看下,投资中国人寿股票的情况。

二、中国人寿上市13年来的重要价格标记(见图二):

中国人寿理财与银行理财

图二:中国人寿2007年1月9日至2019年10月24日重要价格标记

假设一:按照上市当天(2007.1.9)均价38.77元买入,持有到今天亏损21.4%;

假设二:按照历史最高日(2007.10.31)均价74.53元买入,持有到今天亏损59.12%;

假设三:按照历史最低日(2013.7.29)均价12.93元买入,持有到今天盈利135.65%;

假设四:按照上市4560个交易日的加权均价28.58元买入,持有到今天盈利6.61%。

最高收益:买在历史最低价日收益135.65%,收益最差:买在历史最高日收益亏损59.12%。

统计到这里,作为股市从业者才真正深感股市投资的不易,难道连理财都不如吗?这样看下来结果真的不如理财。应该还有一项我们没有统计进来,就是中国人寿股票这些年的分红。

三、中国人寿上市13年来的分红情况(见图三):

中国人寿理财与银行理财

图三:中国人寿13年来分红情况

一共分红了41.8元每十股,13年来每股分红合计4.18元,对整体收益也不会有明显收益增加。证券从业快20年的我第一次被震撼到了!!!中国人寿的股票收益为什么不如他发的理财产品收益多,股东难道还不如他的客户赚钱多???我想刨根问底下,难道这个公司13年来没有任何发展,没有任何进步变化吗?我们带着这样的疑问,研究了2007年的招股说明书,把2006年、2018年、2019年上半年进行对比,必须要找到答案才行。13年来股价没有任何变化,这不符合常理。

四、中国人寿各项数据对比。

1、会不会是流通盘变大了,限制了股价13年没有变化?!见图四

中国人寿理财与银行理财

图四:上市以来股本变化情况

的确流通A股从6亿股增加到208亿股,这会不会是13年来股价没有变化的原因呢?流通盘变大,股价涨不上去的案例也是很多的。我们查阅了中国人寿的流通股东(见图五)

中国人寿理财与银行理财

图五:A股大股东中国人寿13年来股份没有任何变化。

这些是国有股份,虽然可以流通买卖,但是13年来没有任何股份变化,说明对流通盘的影响根本没有。所以肯定不是流通股份变大的原因。

2、三年净利润对比(2006年、2018年、2019年上半年)

中国人寿理财与银行理财

图六:三年利润对比

2019年上半年的净利润375亿,2006年全年的净利润58亿,有7倍增长,2018年净利润也比2006年增加了一倍,这是个净利润在增长的公司。

3、三年营业收入对比(2006年、2018年、2019年上半年)见图七

中国人寿理财与银行理财

图七:三年营业收入对比

2006年营业总收入1106亿元,2018年营业总收入是6431亿元,2019年上半年营业总收入4572亿元,收入也比刚上市的时候有较大增长。

4、三年负债率对比(2006年、2018年、2019年上半年)见图八

原以为会不会资产负债率过高,也是大失所望,三年资产负债率基本上差别不大。

中国人寿理财与银行理财

图八:三年资产负债率对比

5、三年股东权益对比(2006年、2018年、2019年上半年)见图九

中国人寿理财与银行理财

图九:三年股东权益对比

2006年股东权益674亿,2018年股东权益3233亿,2019年上半年股东权益3736亿,比刚上市也有较大幅度增长,即使是2019年上半年也比2018年有10%以上的增长。

6、三年净资产对比(2006年、2018年、2019年上半年)见图十

中国人寿理财与银行理财

图十:三年净资产对比

2006年每股净资产3.37元,2018年每股净资产10.99元,2019年上半年每股净资产12.76元。

7、三年每股收益对比(2006年、2018年、2019年上半年)见图十一

中国人寿理财与银行理财

图十一:三年每股收益对比

对比了7项数据,2018年和2019年上半年都比2006年好很多,2007年1月9日上市价37元,2019年10月24日收盘价30.46元,这些数据灼伤着每个投资股市的人的神经。到底是2007年的时候股票定价定高了,还是2019年股票估值低估了,我想每个做过投资的人,心里都有了一个答案。不想在这个时候渲染什么,只想到了生活中的一个例子。如果2007年一线城市的一套房子100万,到现在还是100万,一定是哪里出了问题,我们无法评估那个时候100万的房子现在值多少钱,但是生活常理告诉我们,如果有人肯定100万出售,那个人一定出大问题。当年姚老板收购万科相信大家都记忆深刻,很多人夸姚老板有胆识会投资。2015年年初万科市值只有1000亿,万科的净资产5369亿,货币资金就有近500亿,只要500亿就可以做万科的绝对大股东,这样的生意连街边做小买卖的都知道该不该投资。价值会被低估,但是不会被永远低估,可能每天都看到所以就习以为常觉得应该就是这样,哪天改变的时候,所有人都会惊讶我怎么会没有想到。当然股市中不是所有的股票都这么与众不同,有很多虽然只有几个亿的市值,仍然是在被高估。2019年10月24日,今天是作为多年股市投资者的我是失落的一天,但是股市终会迎来曙光!!!当下理财依然比投资股市有利,什么时候会改变呢?也可能是现在,也可能是明天,让我们拭目以待把!(本文主要探讨理财和投资的对比,文章中的案例仅供参考,入市有风险,投资需谨慎。)

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