指数型基金收益一般多少(指数基金的真实收益)

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指数型基金收益一般多少

财说得明白一如既往的坚定反对,在国内购买指数基金

如果在美国购买指数基金,过去的10年20年都能证明能跑赢主动管理型基金,但可惜在国内暂时还找不到数据支持。

没有数据支持,只靠理论支持的,都是耍流氓。也许未来的指数基金会很不错,但至少到目前为止还看不出来。

今天我们用沪深300指数以及挂钩的指数基金,跟混合型基金做一个数据上的对比。

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指数型基金收益一般多少

要说神奇,沪深300指数也挺神奇的,在2018年的1月26日创下了阶段的高点4403点,到2019年的1月3日,下探到低点2935点,又到2020年的1月14日,又涨到了4223点,这几天略微下跌。这几个高点低点,都是在一月。

从2018年的1月到2020年的1月两年过去了,沪深300指数一个v字形又差不多回到了原点,现在只要再涨5%左右,就可以超过上次的高点。(能超过吗?不知道!)

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指数型基金收益一般多少

财说得明白随意的挑了三只沪深300指数基金,在对应的三个时间点分别采集了当时的单位净值,如上表所示。

从18年的1月到19年的1月,沪深300指数下跌33%,三只指数基金的下跌幅度都比沪深300指数的跌幅少一点点,可见在下跌的过程当中,指数基金的表现比指数略微好一点。

从2018年的1月到2020年的1月,沪深300指数先跌后涨V型走势,目前指数还差4%,但是三只指数基金表现都比指数好一点点。

以上数据似乎说明,指数基金挺不错的,但比较基准是对应的指数。

如果跟主动管理型基金比起来,结论又是怎么样呢?

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指数型基金收益一般多少

我们来看一看混合型基金的情况。

目前市场上的混合型基金一共有3446只,但是我们剔除了这两年里成立的新基金,一共有2470只在2018年年初之前已经成立了。

同样选择从20 18年1月26日到2020年1月14日的区间业绩,以收益率排序,我们得到了上图的结果。2470只混合型基金中,1963只取得了正收益,占比79.5%。这些基金全部都跑赢了沪深300指数,以及对应的指数型基金。

过去两年里混合型基金的平均收益率16.65%,8成的基金跑赢了指数,并且前100名的基金全部收益率超过75%。

我们还可以把时间拉得更长一点,在2018年1月份沪深300好不容易涨到4000多点之前,有两年多的时间都在低谷徘徊,在往上一次的4400点,出现在2015年的6月下旬。

从2015年的6月26日,一直到现在,4年半过去了,沪深300指数从当初的4400点,跌下去涨起来又跌下去,终于现在又涨到了4200点,混合型基金的情况如下。

指数型基金收益一般多少

剔除在此区间内成立的新基金,一共有1051只混合型基金,在2015年的6月26日之前已经成立。

其中的711只基金获得了正收益,占比7成,再次跑赢了沪深300指数。

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为什么指数基金的表现这么差呢?

其实这个跟基金公司没有关系,跟基金经理也没有关系,他们表示这个锅不背。因为指数基金属于被动管理型的基金,追求的是与指数尽量相符,跟踪误差越少越好。

所以说到底指数基金的表现不行,其实是因为指数不行。

我们就以沪深300指数来看,现在好不容易爬到了4200多点,是经历了漫长的两年。

如果我们再往前看,从2015年6月底4400点跌下来之后,经历了两年半的低谷,才于2018年1月涨上去的,回到4400点。

还想再往前看吗?2008年的3月份沪深300指数从4400点跌了下去,经历了将近7年的时间,才在2015年中回到了4400点以上,不过,时间很短。

这样的指数,你能期待挂钩它的指数基金有好的表现吗?

指数型基金收益一般多少

当然大家也可以去看一看其他指数,比如说中证500, 2015年6月份的高点,还摆在那里,不知什么时候才能涨回去。

所以,还是那句话,说指数基金好,请拿出数据来。

顺便说一句,很多人说指数基金的管理费低,现在大部分指数基金的每年管理费按1%收取,主动管理型的基金管理费按1.5%收取。差额仅是0.5%。收益相差却是0.5%的几十倍。

不赚钱,管理费收再低又有什么用?

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