封闭式基金折价率一般多少(封闭式基金的折价率和溢价率)

基金篇——18、封闭式基金的折价率和溢价率

在选择购买封闭式基金时,要注重参考折价率这一指标;而在卖出封闭式基金时,要注重参考溢价率这一指标。

封闭式基金存在基金单位净值和二级市场交易价格,那么这两个价格的比例就是封闭式基金的折价率和溢价率。

封闭式基金折价:二级市场交易价格低于实际基金单位净值。

封闭式基金折价率:折价率=(单位基金净值-单位基金市价)/单位基金净值*100%(折价率<0)。

比如某封闭式基金市价(二级市场交易价格)0.8元,净值是1.20元,那么我们称之为折价,其折价率是(1.20-0.8)/1.20=33.33%。

简单来说,该基金单位的成本是1.2元,却亏本33.33%以0.8元卖给你。而封闭式基金运行到期后是要按净值偿付或清算,如净值保持不变,那么到期赎回时则可以卖1.2元。

封闭式基金折价率一般多少

而封闭式基金溢价与折价刚好相反,二级市场交易价格高于实际基金单位净值。其计算公式一样,只不过计算结果大于零罢了。即封闭式基金出现溢价,那么就是价格被虚高,可能被炒作,该现象一般出现在牛市(包括债市和股市的牛市),如同股票价格被虚高一样,偏离其实际价值。

在国内外,封闭式基金出现溢价的较少,通常封闭式基金都会出现折价,甚至折价20%到40%。

在国外解决封闭式基金大幅折价的方法有:封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。而在我国,封闭式基金数量较少,发展时间较短,并没有确切的解决方法。

虽然购买封闭式基金要注重参考折价率,但挑选封闭式基金不能只看折价率,而是要挑选折价率适中,到期时间较短的中小盘基金。

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